Sobald es um Investitionen in Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten umherwandern die Anleger oft auf die Performance des Fonds zumal seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte selbst die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß pro alle Kosten, die mit dem Betrieb eines Sondervermögen verbunden sind, ebenso sie wirkt sich frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, weshalb die Gesamtkostenquote wichtig ist ebenso in der art von sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie erfunden?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Erschaffer von Vanguard, eingeführt. Dereinst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ansonsten suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Vorstellung, ebendiese Kosten als Prozentsatz des Fondsvermögens rein einer Kennzahl auszudrücken. Ansonsten so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat sich die Gesamtkostenquote nach einem wichtigen Instrument je Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Sondervermögen zu vergleichen ebenso eine fundierte Entscheidung darüber nach begegnen, wo sie ihr Währungs anlegen müssen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen des weiteren äugen, in bezug auf viel sie in dem Laufe der Zeit an Gebühren berappen.
Wahrlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige argumentieren, dass sie nicht Aus Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Manufaktur eines Fonds verbunden sind, wie z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Unterlagen und nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument je Anleger außerdem wird voraussichtlich sogar zukünftig Durabel.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben entsprechend Managementgebühren, Verwaltungskosten außerdem andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten entsprechend Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Reserve gezahlt werden.
Warum ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, da sie sich gerade heraus auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger je seine Prädisposition erwarten kann. Sowie Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER nach höheren Renditen für den hier informieren Anleger. Nehmen wir zum Exempel an, dass zwei Reserve über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, nichtsdestotrotz Sondervermögen B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger hinein Sondervermögen A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ etliche an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger in Reserve B
In bezug auf Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Wenn Sie eine Einlagekapital in einen Investmentfonds hinein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Sondervermögen als wenn schon auf die Gesamtkostenquote achten. Sowie Leer anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer für den Fonds mit den niedrigeren Kosten wählen.
Sie sollten jedoch An etwas denken, dass die Wertentwicklung hinein der Historie keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist außerdem dass es neben den Zu buche schlagen noch andere Faktoren darbieten kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung denken sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Wenn Leer anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver als ein Sondervermögen mit höheren Kosten
Die TER ist sogar praktisch bei der Berechnung der Performance eines Investmentfonds. Sobald ein Sondervermögen hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet wie seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für die AktionäResponse.
Wenn andererseits ein kostengünstiger Reserve seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten für die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar wohl, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Problem ist, dass manche große Betrieb mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle beide Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann denn der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten entsprechend 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ebenso Regeln auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Jene Zu buche schlagen können sich in dem Laufe der Zeit summieren ebenso Ihre Anlagerendite schmälern. Außerdem schließlich sagt die TER nil im zuge dessen aus, in bezug auf fruchtbar ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, dennoch ein Fonds mit niedrigen Kosten Währungs pro die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist ausschließlich ein Beiwert, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige für jedes Sie ist, beachten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen achten sollten. Die TER steht pro Leer Kosten, die mit dem Manufaktur eines Sondervermögen angeschlossen sind, ebenso sie wirkt zigeunern offen auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Berechnung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance wie wenn schon auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen zusammenfinden nach können.